Mercados globais e o adiamento das negociações EUA-Irã

Mercados globais e o adiamento das negociações EUA-Irã

Os mercados globais reagem com cautela ao adiamento das negociações entre Estados Unidos e Irã, que estavam previstas para hoje na Suíça. O cancelamento das conversas em Bürgenstock acendeu alertas sobre a estabilidade no Oriente Médio, especialmente em relação ao tráfego no Estreito de Ormuz, rota vital para o transporte de petróleo. Enquanto isso, os investidores monitoram a escalada de tensões entre Israel e Hezbollah, que intensificou ataques no sul do Líbano, elevando o prêmio de risco nos ativos globais.

Nos Estados Unidos, o mercado à vista permanece fechado nesta sexta-feira em razão do feriado de Juneteenth, mas os futuros já sinalizam queda: o S&P 500 futuro recua 0,18% e o Nasdaq 100 cai 0,26%. O Stoxx 600 europeu opera em leve baixa de 0,13%, aos 638,46 pontos, refletindo a aversão a risco moderada. Na Ásia, o desempenho foi misto: o Nikkei japonês subiu 0,28%, enquanto o Kospi sul-coreano recuou 0,13% e o Shanghai cedeu 0,43%. Destaque para os recordes históricos atingidos por Nikkei e Kospi na véspera, com altas expressivas de 1,7% e 2,3%, impulsionados por dados de inflação melhores que o esperado no Japão e pelo otimismo com a reabertura da economia chinesa.

Commodities e câmbio: petróleo em queda, ouro recua

O petróleo opera em queda, com o Brent a US$ 79,44 por barril ( -0,51%) e o WTI a US$ 75,77 (-0,11%), em meio à incerteza se o cancelamento das negociações EUA-Irã afetará a passagem pelo Estreito de Ormuz. O ouro futuro para agosto caiu 1,50%, cotado a US$ 4.182,10 por onça-troy, pressionado pela valorização do dólar e pela redução das expectativas de cortes agressivos nos juros americanos. O índice DXY recua 0,08%, aos 100,766 pontos, enquanto o Bitcoin desvaloriza 0,68%, negociado a US$ 62.376,78.

No mercado de renda fixa, os treasuries de 10 e 2 anos não são negociados devido ao feriado americano. Contudo, o mercado já precifica um tom mais hawkish do Federal Reserve, após as declarações de membros do Fomc indicando que a inflação ainda não está sob controle.

Geopolítica e inflação no radar

O Ministério das Relações Exteriores da Suíça confirmou que os diálogos de acompanhamento entre EUA e Irã não ocorrerão como planejado. A Casa Branca informou que o vice-presidente JD Vance não viajará mais ao país, citando “questões logísticas não resolvidas”. Em paralelo, Israel intensificou ataques no sul do Líbano, afirmando ter atingido posições do Hezbollah em resposta a repetidas violações do cessar-fogo pelo grupo apoiado pelo Irã. A tensão na região elevou o preço do petróleo durante a semana, mas a queda de hoje reflete a realização de lucros e a expectativa de que a oferta não seja imediatamente afetada.

No Japão, o núcleo da inflação de maio ficou estável em 1,4% na comparação anual, em linha com o esperado e estável frente a abril, sinalizando pressões de preços contidas apesar da preocupação com custos de energia mais altos. O dado reforça a visão de que o Banco do Japão pode manter sua postura acomodatícia por mais tempo, o que contribuiu para a alta do Nikkei.

Na China, os mercados não operam nesta sexta-feira em razão do feriado do Barco-Dragão, mas os investidores aguardam novos estímulos fiscais para sustentar a recuperação econômica.

Na Rússia, o porta-voz da Duma, Vyacheslav Volodin, prometeu retaliação com “armas mais poderosas” após a Ucrânia lançar um dos maiores ataques contra Moscou desde o início da guerra. O ataque atingiu a refinaria de Kapotnya e provocou o fechamento temporário de quatro aeroportos da capital russa, elevando a tensão geopolítica e impactando os preços das commodities energéticas.

Brasil: Ibovespa e dólar sob pressão

O Ibovespa encerrou a sessão de quinta-feira em leve queda de 0,10%, aos 168.278 pontos, oscilando entre 167.911 e 169.542 pontos ao longo do pregão. O dólar à vista fechou em alta de 1,30%, a R$ 5,17, pressionado pelo tom hawkish do Federal Reserve e pelo ruído gerado pelo comunicado do Copom, que elevou as projeções de IPCA para 5,2% em 2026 (acima do teto da meta) e para 3,7% no horizonte relevante. O comunicado reconheceu o impacto dos juros altos na atividade e sinalizou que o grau de restrição da política monetária permite diferentes trajetórias convergentes para a meta.

O Banco Central ampliou as possibilidades de abertura e movimentação de contas de depósito em moeda estrangeira no país. A medida inclui novas categorias de titulares, como exportadores de bens, empresas com dívidas externas, sociedades com participação estrangeira e entidades não residentes que realizam investimento direto. A norma entra em vigor em 1º de outubro, o que pode aumentar a liquidez cambial e reduzir a volatilidade do real.

No Brasil, a agenda oficial é enxuta. Às 12h, o ministro da Fazenda, Dario Durigan, concede entrevista ao vivo ao Jota, evento que pode atrair a atenção dos investidores em busca de sinalizações sobre a condução da política econômica e da agenda fiscal do governo. O mercado espera detalhes sobre o novo arcabouço fiscal e possíveis medidas de estímulo à atividade.

Empresas: B3, Banrisul, Cemig e Sanepar

A B3 (B3SA3) aprovou distribuição de R$ 1,1 bilhão em JCP aos acionistas. A empresa também formalizou a renúncia do presidente Gilson Finkelsztain, com efeito a partir de 30 de junho, e a posse de Christian George Egan em 6 de julho. A mudança na liderança é vista com bons olhos pelo mercado, que espera uma gestão mais focada em inovação e eficiência operacional.

O Banrisul firmou acordo com o governo do Rio Grande do Sul para administrar a folha de pagamento estadual por cinco anos, pagando R$ 1,264 bilhão pelo direito de operação. A operação deve gerar receitas recorrentes e fortalecer a posição do banco no mercado gaúcho.

A Cemig aprovou JCP de R$ 630,5 milhões, a serem pagos em duas parcelas: a primeira até 30 de junho e a segunda em 30 de dezembro de 2027. A empresa mineira segue com uma política de remuneração aos acionistas consistente, o que atrai investidores em busca de dividendos.

A Sanepar elegeu Ozires Kloster como novo diretor financeiro e de RI, em substituição a Abel Demetrio, e autorizou a execução do projeto Sainp (Sistema de Abastecimento Integrado do Norte do Paraná), na modalidade built to suit. O projeto prevê investimentos de R$ 2,3 bilhões e deve expandir a capacidade de abastecimento de água no estado.

Agenda do dia e perspectivas

Sem indicadores relevantes na agenda de hoje, os investidores devem focar em declarações de autoridades monetárias e no noticiário geopolítico. O adiamento das negociações EUA-Irã e a escalada no Oriente Médio seguem como os principais catalisadores de risco, enquanto o mercado aguarda dados de inflação nos EUA na próxima semana para balizar as expectativas em relação ao Fed.

No Brasil, a entrevista de Dario Durigan pode trazer novidades sobre a política fiscal, especialmente após o Copom ter sinalizado que a atividade econômica já sente os efeitos dos juros elevados. A expectativa é de que o governo anuncie medidas para estimular o investimento privado e aumentar a produtividade.

Do ponto de vista técnico, o Ibovespa encontra suporte em 167.000 pontos e resistência em 170.000 pontos. O dólar, por sua vez, pode testar o patamar de R$ 5,20 caso a aversão a risco global se intensifique. O petróleo deverá permanecer volátil, com o Brent oscilando entre US$ 78 e US$ 82 por barril, dependendo dos desdobramentos geopolíticos.

Em suma, o cenário atual exige cautela e monitoramento constante das notícias, uma vez que a combinação de incertezas políticas, monetárias e geopolíticas cria um ambiente de alta volatilidade. Investidores de longo prazo devem avaliar oportunidades em ativos com fundamentos sólidos, enquanto os traders podem aproveitar os movimentos intradiários com gestão de risco rigorosa.