Super Quarta: Ibovespa sobe, Copom e Fed decidem juros e IA desacelera

Super Quarta: Ibovespa sobe, Copom e Fed decidem juros e IA desacelera

Super Quarta é o termo que resume o dia mais aguardado da semana nos mercados. Enquanto o Ibovespa fechou em alta de 0,54% aos 186.502 pontos, investidores se preparam para as decisões de juros do Copom e do Federal Reserve, que podem redesenhar o cenário da renda fixa e variável no Brasil e no exterior.

O ambiente é de cautela máxima: ações de inteligência artificial desabaram diante de uma possível desaceleração do setor; o Brasil parou para acompanhar o julgamento no STF envolvendo Alexandre de Moraes; e a expectativa pela Super Quarta domina as mesas de operações.

Mas nem só de tensão vive o mercado. A B3 anunciou mudanças no Ibovespa, o Nubank desembarcou nos Estados Unidos e a Apple lançou os novos iPhones. A seguir, o resumo completo do dia e o que esperar.

Resumo do mercado

Na terça-feira (15), o Ibovespa (IBOV) subiu 0,54% e encerrou aos 186.502 pontos, enquanto o mercado aguardava o desfecho do julgamento sobre Alexandre de Moraes no STF e as decisões de juros da Super Quarta.

O impulso veio do petróleo, que disparou 3,34% e se aproximou de US$ 110 o barril após novos ataques no Oriente Médio, impulsionando as ações das petroleiras. A Petrobras (PETR4), por exemplo, ganhou mais de 3% e se aproximou da marca histórica de R$ 700 bilhões em valor de mercado.

O dólar também subiu, a R$ 5,15. Já as bolsas americanas e o Bitcoin (BTC) recuaram, com a alta do petróleo renovando o temor inflacionário e a avaliação do mercado de que chegou a hora de os juros americanos voltarem a subir.

Enquanto as opções de Copom negociadas na B3 apontam para um novo corte da taxa Selic, o mercado aposta em uma alta de 25 pontos-base dos juros americanos nesta Super Quarta.

Com isso, o rendimento dos títulos do governo dos Estados Unidos (Treasury bonds) com vencimento em 10 anos alcançou 5,04% ao ano, o maior patamar desde julho de 2007, antecipando um movimento de ajuste da renda fixa.

Variação diária | cotações de terça-feira, 15/09 (pós-fechamento)

Bolsas e índices

• 📈 Ibovespa: +0,54% | 186.502 pontos
• 🏢 IFIX: +0,36% | 3.744 pontos
• 🗽 S&P 500: -0,45% | 7.585 pontos

Commodities

• 🛢️ Petr. Brent: +3,34% | US$ 109,21
• 🪨 Minério: -0,14% | US$ 99,55
• 🥇 Ouro: -1,28% | US$ 4.290

Moedas

• 💵 Dólar: +0,14% | R$ 5,15
• 💶 Euro: +0,09% | R$ 5,94
• 🪙 BTC: -3,87% | US$ 75.968

Maiores altas e baixas

📈 Altas

• Petrobras (PETR3): +3,63% | R$ 56,23
• Metalúrgica Gerdau (GOAU4): +3,57% | R$ 11,61
• Usiminas (USIM5): +3,27% | R$ 7,26
• Gerdau (GGBR4): +3,15% | R$ 25,85
• Vibra Energia (VBBR3): +2,81% | R$ 38,76

📉 Baixas

• Azzas 2154 (AZZA3): -2,98% | R$ 15,30
• CSN (CSNA3): -2,20% | R$ 6,21
• Cosan (CSAN3): -1,94% | R$ 3,54
• Totvs (TOTS3): -1,57% | R$ 33,83
• Hapvida (HAPV3): -1,34% | R$ 6,63

Notícias — Empresas

Nubank desembarca nos EUA

🏦 Agora nos ‘States’. O Nubank (ROXO34) deu um passo importante no plano de virar uma plataforma financeira global. A fintech brasileira anunciou na semana passada o início da operação nos Estados Unidos, além do lançamento de uma conta global multimoedas.

O roxinho chega ao maior mercado do mundo com um cartão de crédito sem anuidade e 2% de cashback, além de uma conta que oferece rendimento de até 3,5% ao ano aos novos correntistas. O foco é nos americanos que ainda não têm conta no banco, além da comunidade hispânica.

Na avaliação do mercado, a chegada aos Estados Unidos é promissora. Porém, acontece em um momento bem particular. No Brasil, o Nubank precisa provar que pode bater de frente com as grandes instituições financeiras depois de obter a licença para tornar-se, de fato, um banco. Por isso, a empreitada não foi suficiente para dar um novo gás às ações do roxinho. O papel caiu mais de 5% nos últimos quatro pregões e já acumula uma queda de 15% no ano.

Ibovespa cada vez mais internacional

📈 Nova era do IBOV. A B3 anunciou recentemente duas novidades para o Ibovespa (IBOV): a inclusão de BDRs e a divulgação do índice em dólares.

O principal indicador da B3 poderá ter até 10% de BDRs de empresas brasileiras negociadas no exterior a partir de 2027. O objetivo é que o índice continue representando a economia doméstica, em um momento em que cada vez mais companhias decidem listar suas ações no exterior. Nubank (ROXO34), XP (XPBR31) e JBS (JBSS32) estão nas bolsas americanas e podem entrar no Ibovespa a partir dessa mudança, por exemplo.

Antes disso, a B3 passou a divulgar a cotação do IBOV em dólar. O Ibovespa USD dá ao investidor uma espécie de versão internacional do já tão conhecido index, ajudando a comparar o desempenho do mercado brasileiro ao de mercados globais. Além disso, pode ajudar a trazer mais investidores estrangeiros para o Brasil.

Notícias — Brasil

Crise no STF ainda sem desfecho

⚖️ Sessão confusa e sem decisão. O STF (Supremo Tribunal Federal) deu início na terça-feira (15) ao julgamento que pode levar à abertura de uma investigação contra Alexandre de Moraes, devido à relação do ministro com Daniel Vorcaro, do Banco Master. Porém, a decisão ficou para depois.

A sessão se arrastou durante todo o dia e terminou com um placar de 4 a 3 para manter separados os casos envolvendo Alexandre de Moraes e André Mendonça. A discussão foi interrompida depois que Flávio Dino pediu vista, para ter mais tempo de avaliar o caso. O ministro tem até 90 dias para concluir a análise. Por isso, o julgamento pode ser concluído só após as eleições.

A sessão também foi marcada por divergências e discussões acaloradas entre os ministros da Suprema Corte, que podem voltar a se reunir na próxima quarta-feira (23) para discutir o pedido de Moraes de que André Mendonça seja investigado por causa da condução do caso Master.

As decisões de juros da Super Quarta

🏦 Copom e Fed em direções opostas. O mercado acompanha hoje mais uma Super Quarta, mas com perspectivas bem distintas no Brasil e nos EUA.

A expectativa é de que o Copom corte a Selic de 14,00% para 13,75% ao ano, já que a atividade econômica esfriou e a inflação desacelerou no Brasil. Já o Fed deve elevar os juros americanos pela primeira vez em mais de três anos para tentar conter o avanço da inflação nos EUA, levando a taxa para o patamar entre 3,75% e 4,00% ao ano.

Olhando para a frente, alguns agentes de mercado já veem a Selic em 13,25% ao final de 2026. Porém, os próximos movimentos do Fed podem influenciar a dinâmica da renda fixa brasileira.

Vale ressaltar ainda que os juros compostos podem até passar a render menos com a nova queda da Selic, mas não perderam a atratividade. Por exemplo, uma aplicação de R$ 10 mil no Tesouro Selic 2031 ainda tem o potencial de gerar um montante de R$ 11.112,18 nos próximos 12 meses, já descontando o IR.

Notícias — Mundo

O ‘flop’ temporário da IA

🤖 Nada de exterminador do futuro. Após receber investimentos bilionários e prometer revolucionar o mercado, o desenvolvimento da IA (Inteligência Artificial) corre o risco de desacelerar. O slowdown foi defendido por grandes empresários do setor e derrubou as ações de IA no início desta semana.

CEO da Anthropic, Dario Amodei justificou o pé no freio citando a invasão de agentes autônomos da OpenAI contra sites de terceiros, sob o argumento de que era preciso se preparar para os riscos ligados a essa tecnologia. Porém, especialistas citam uma razão mais mercadológica para o apelo, que uniu diferentes nomes do Vale do Silício, de Sam Altman a Elon Musk.

A gestora Aptus Capital Advisors explica que, apesar do choque inicial negativo nas Bolsas, a maioria dos investidores pedia a desaceleração momentânea da IA. Afinal, a redução dos investimentos pode melhorar o fluxo de caixa livre e os indicadores fundamentalistas das gigantes de tecnologia, atualmente esticados.

Apple se rende aos celulares dobráveis

🍏 iPhone Duo. A Apple (AAPL34) lançou o seu primeiro smartphone dobrável, entrando em um mercado que já é desbravado há pelo menos sete anos por sua principal concorrente, a Samsung.

O iPhone Duo já está à venda em vários países e custa a partir de US$ 2 mil, nos Estados Unidos. No Brasil, o modelo chega às lojas em 16 de outubro, com preços a partir de R$ 22 mil, dependendo da configuração interna.

A Apple também renovou a sua linha tradicional de smartphones, com os novos iPhones 18. Desta vez, foram lançadas apenas duas opções: Pro e Pro Max, com preços a partir de R$ 12 mil no Brasil.

Agenda de dividendos

📢 Anunciou! A Telefônica Brasil (VIVT3) pagará R$ 500 milhões em JCP (Juros sobre o Capital Próprio) e a data de corte é no dia 25 de setembro.

🗓️ Data com. Antes disso, ainda dá para garantir proventos da Cambuci (CAMB3), no valor bruto de R$ 0,14 por ação.

💰 Vai pagar. Mas o destaque da semana é mesmo da Motiva (MOTV3), que pagará R$ 0,72 por ação em JCP na quinta-feira (17).

👉 Confira a agenda de dividendos do Investidor10

O que esperar desta semana

📊 Indicadores. Além das decisões de juros do Copom e do Fed, o mercado aguarda uma bateria de indicadores econômicos nesta semana.

Por aqui, o destaque é do IBC-Br, a prévia do PIB, que sai nesta quarta-feira (16) e mostrará se a economia brasileira seguiu desacelerando em julho.

Nos EUA, serão divulgados dados sobre as vendas do varejo, os pedidos de seguro-desemprego e a produção industrial. O mercado ainda monitora o PIB da Argentina e a inflação da Europa.

⚖️ STF e eleições ficam no radar. A crise no Supremo Tribunal Federal também continua no radar, já que os desdobramentos deste episódio podem repercutir no ambiente político e no mercado financeiro. Além disso, mais duas pesquisas de intenção de voto para presidente saem nesta semana: AtlasIntel na quinta (17) e Datafolha na sexta-feira (18).

Comentário estratégico

A Super Quarta chega em um momento de inflexão para os mercados globais. A combinação de petróleo em alta, Treasuries acima de 5% e dúvidas sobre a sustentabilidade do ciclo de IA cria um ambiente de maior volatilidade. No Brasil, o corte da Selic pode aliviar o custo de capital, mas a dependência do fluxo estrangeiro segue evidente.

Para o investidor, a recomendação é cautela e diversificação. A renda fixa ainda oferece prêmios interessantes, especialmente em títulos indexados à inflação. Na bolsa, setores ligados a commodities e empresas com forte geração de caixa tendem a se destacar em um cenário de juros globais mais altos por mais tempo.

Riscos e oportunidades

• Riscos: alta do petróleo pressionando a inflação global; incerteza política no Brasil; correção adicional em ações de tecnologia; aperto monetário mais agressivo nos EUA.
• Oportunidades: petroleiras e mineradoras com dividendos robustos; renda fixa atrelada à inflação; empresas exportadoras beneficiadas pelo dólar mais alto; possibilidade de entrada de capital estrangeiro com o Ibovespa em dólar.

Sugestões de leitura

• Morning call BTG Pactual — análise diária de mercados.
• Relatório Investidor10 NEWS — cobertura de empresas e dividendos.
• Calendário do Copom e do Fed — datas e projeções.

Este resumo não é recomendação de investimento. Consulte seu Advisor.