Conflito no Oriente Médio impulsiona petróleo e gera aversão ao risco nos mercados

Conflito no Oriente Médio impulsiona petróleo e gera aversão ao risco nos mercados

A escalada da tensão geopolítica no Oriente Médio redefiniu o humor dos investidores nesta segunda-feira (2). Após a confirmação da operação conjunta entre Estados Unidos e Israel que resultou na morte do líder supremo iraniano, Ali Khamenei, os mercados globais iniciaram a semana com forte aversão a risco. O conflito no oriente médio impacta mercados globais de forma assimétrica: enquanto commodities energéticas disparam, bolsas e setores cíclicos sofrem forte realização.

O petróleo Brent saltou mais de 7% nas primeiras horas, alcançando picos de US$ 82, refletindo o temor de interrupção no estreito de Ormuz. O WTI americano acompanhou a alta, negociado a US$ 71,88. O ouro, tradicional porto seguro, renovou máximas históricas acima de US$ 5.400 a onça. “O conflito no oriente médio impacta mercados globais em múltiplas frentes; os investidores buscam proteção em ativos reais e moedas fortes”, explica a estratégia da MindStuff.

Bolsa mundiais em queda, setor aéreo e tecnologia pressionados

Os índices futuros em Nova York operam no vermelho: S&P 500 futuro recua 1,05%, enquanto Nasdaq perde 1,43%. O EWZ, que reflete ações brasileiras, cai 1,11% no pré-market. Na Europa, o Stoxx 600 acumula perda de 1,32%. O setor de tecnologia sofre com a aversão ao risco, enquanto companhias aéreas enfrentam cancelamentos de voos e alta do combustível. Na Ásia, apenas a bolsa de Xangai sustentou alta de 0,5%, apoiada em estímulos domésticos; Hang Seng cedeu 2,14%.

O índice do dólar (DXY) avançou 0,63%, para 98,22 pontos, refletindo a busca por segurança. Os juros dos Treasuries de 10 anos subiram a 3,977%, indicando alguma realocação de portfólio. O bitcoin, apesar de volátil, opera em alta de 1,43%.

Brasil: agenda esvaziada, mas PIB e Caged no radar

No cenário doméstico, a segunda-feira não traz indicadores de peso, mas a semana reserva o PIB do 4T25 e os dados do Caged. O Ibovespa fechou fevereiro com ganhos de 4%, acumulando alta de 17,2% no ano — o melhor desempenho para o bimestre desde 1999. O dólar comercial encerrou a R$ 5,13, com leve variação. Apesar do ambiente externo adverso, analistas locais monitoram possíveis ingresso de capital para mercados emergentes caso a commodity continue em alta.

A percepção é que o conflito no oriente médio impacta mercados globais e pode beneficiar o Brasil como exportador de petróleo, mas também pressiona a inflação de combustíveis. “Acompanhamos os desdobramentos com cautela”, afirmam estrategistas.

Empresas: Stone conclui venda da Linx; Pague Menos balanço

A Stone finalizou a venda da Linx para a Totvs por R$ 3,05 bilhões, movimento que reduz alavancagem. Já a Pague Menos reportou lucro de R$ 129,3 milhões no 4T25, quase o dobro do ano anterior. Na agenda corporativa, os holofotes estarão voltados para Petrobras e Embraer, que divulgam resultados na quinta e sexta-feira. O setor de varejo e farmácias pode sentir oscilações com a alta do dólar e custos de importação.

Agenda de indicadores (02/03/2026)

Brasil: 10h00 – PMI Industrial (S&P Global)
EUA: 11h45 – PMI Industrial (S&P Global); 12h00 – PMI Industrial (ISM)

Analistas esperam leve arrefecimento da atividade industrial americana, mas ainda em terreno de expansão. Qualquer surpresa negativa pode acentuar movimentos de aversão a risco, especialmente combinada à tensão geopolítica.

O conflito no oriente médio impacta mercados globais e deve manter a volatilidade elevada. Estratégias defensivas, como exposição a ouro, petroleiras e títulos públicos indexados à inflação, ganham espaço nas carteiras recomendadas. O BTG Pactual reforça a importância de diversificação e proteção cambial para investidores brasileiros.

A análise técnica do Ibovespa mostra suporte nos 185 mil pontos; caso o conflito se prolongue, podemos testar patamares inferiores. Por outro lado, ações de empresas ligadas ao setor de óleo e gás, como Petrobras e Prio, tendem a acompanhar a valorização do barril. A recomendação é de cautela com exposição em dólar e posições vendas em setores mais sensíveis a juros.

No mercado de câmbio, o real pode sofrer depreciação pontual, mas o fluxo de exportações tende a equilibrar. O Banco Central deverá realizar leilões de linha se necessário. A curva de juros futuros já precifica alta da Selic na próxima reunião do Copom, em março.

Para o investidor pessoa física, momentos de tensão como este exigem disciplina. Evitar decisões emocionais, manter reserva de liquidez e revisar a alocação em renda variável são passos prudentes. A MindStuff acompanha minuto a minuto os desdobramentos.