CPI nos EUA, Tensão no Oriente Médio e Ibovespa no Maior Nível desde Abril

Mercado Financeiro Hoje: CPI nos EUA, Tensão no Oriente Médio e Ibovespa no Maior Nível desde Abril

O mercado financeiro hoje amanhece em compasso de espera. Os investidores globais aguardam a divulgação do índice de preços ao consumidor (CPI) de agosto nos Estados Unidos, marcado para as 9h30 (horário de Brasília), enquanto acompanham com apreensão a escalada do conflito no Oriente Médio. A tomada da cidade portuária de Mokha, no Iêmen, pelo grupo houthi, apoiado pelo Irã, adiciona uma camada extra de risco ao fornecimento de petróleo e pressiona os preços das commodities energéticas.

Destaques Macro: O Que Move o Mercado Financeiro Hoje

Os mercados globais operam sem direção única nesta sexta-feira (11). Nos Estados Unidos, os futuros de Nova York apontam leve alta: o Dow Jones futuro sobe 0,53%, o S&P 500 futuro avança 0,54% e o Nasdaq 100 futuro ganha 0,58%. Na Europa, o cenário é de otimismo moderado, com o CAC 40 subindo 0,48%, o FTSE 100 avançando 0,28% e o DAX valorizando 0,40%.

Na Ásia, o pregão fechou no campo negativo. O Nikkei recuou 1,93%, o Kospi cedeu 1,76%, o Shanghai caiu 1,18% e o Hang Seng perdeu 0,60%. O desempenho asiático reflete a cautela global e a preocupação com a demanda por commodities.

No mercado de commodities, o petróleo opera em queda expressiva. O WTI recua 2,78%, cotado a US$ 99,63 o barril, enquanto o Brent desaba 3,33%, a US$ 104,05. O ouro (dezembro) recua 0,29%, a US$ 4.394,40 por onça troy. O índice do dólar (DXY) sobe 0,06%, a 99,13 pontos, e o Bitcoin avança 0,26%, a US$ 77.336,50.

No mercado de renda fixa americana, o Treasury de 10 anos opera a 4,945%, acima dos 4,944% do ajuste anterior, enquanto o Treasury de 2 anos está a 4,558%, ante 4,550%. A leve alta dos rendimentos reflete a expectativa em torno do CPI e da reunião do Federal Reserve na próxima semana.

Geopolítica: Tensão no Oriente Médio e o Risco no Fornecimento de Petróleo

O grupo houthi, apoiado pelo Irã, tomou o controle da cidade portuária de Mokha, no litoral do mar Vermelho do Iêmen. A ação aproxima Teerã de mais um ponto de pressão em seu conflito de seis meses com os Estados Unidos e é vista como um revés severo para a Arábia Saudita. A tomada de Mokha pode ampliar a pressão iraniana sobre dois estreitos marítimos críticos para o fluxo de petróleo em lados opostos da Península Arábica: o de Bab-el-Mandeb, que liga o mar Vermelho ao golfo de Áden e aos mercados globais, e o de Ormuz.

Nos Estados Unidos, os preços do diesel atingiram US$ 6 por galão pela primeira vez na história, com as disrupções no fornecimento de combustíveis provocadas pelas guerras na Ucrânia e no Irã elevando os custos de transporte na economia. O movimento acompanha a alta do petróleo: os futuros do WTI superaram os US$ 100 o barril ontem, pela primeira vez desde maio, acumulando alta de cerca de 20% em setembro.

CPI de Agosto nos EUA: O Evento Mais Esperado do Dia

O CPI de agosto, a ser divulgado às 9h30 (horário de Brasília), é o principal evento desta sexta-feira e deve balizar a precificação para a reunião do Federal Reserve na semana que vem. O consenso projeta alta de 0,4% no mês e 3,4% em 12 meses para o índice cheio, e de 0,2% no mês e 2,4% em 12 meses para o núcleo.

Segundo o BTG Pactual, a composição do núcleo do CPI será determinante para estimar o núcleo do PCE, indicador de inflação preferido pelo Fed, divulgado separadamente pelo governo americano. Uma leitura acima do esperado pode reforçar a percepção de que o Fed manterá juros elevados por mais tempo, pressionando os mercados de risco.

BCE Eleva Juros e Adota Tom Mais “Hawkish”

Na Europa, o Banco Central Europeu (BCE) elevou suas taxas de juros em 0,25 ponto percentual, com a taxa de depósito passando de 2,25% para 2,5%. A decisão veio acompanhada de revisões para cima nas projeções de inflação, reforçando a leitura de um viés mais “hawkish” na condução dos juros. O movimento, já precificado pelo mercado, não impediu nova alta nos rendimentos europeus: o Bund alemão de dois anos saltou 16,3 pontos-base, a 3,244%, e o OAT francês de dois anos subiu 15,2 pontos-base, a 3,404%.

Reino Unido: PIB Surpreende e Cresce 0,4% em Julho

No Reino Unido, o crescimento econômico acelerou em julho: o Produto Interno Bruto (PIB) cresceu 0,4%, ante alta de 0,3% em junho e acima da previsão de estabilidade do mercado, informou o Escritório Nacional de Estatística do Reino Unido (ONS). A produção industrial também surpreendeu, com alta de 0,2% no mês, ante expectativa de queda, enquanto o déficit comercial recuou para 3,45 bilhões de libras, o menor saldo negativo desde janeiro.

Brasil: Ibovespa no Maior Fechamento desde Abril

O Ibovespa fechou em alta de 1,42% ontem, aos 188.269 pontos, maior fechamento nominal desde 28 de abril, quando o índice havia encerrado aos 188.619 pontos. Ao longo do dia, o indicador oscilou entre a mínima de 184.601 pontos e a máxima de 188.539 pontos.

O dólar à vista fechou em queda de 0,18% nesta sessão, cotado a R$ 5,1026, após oscilar entre a mínima de R$ 5,0826 e a máxima de R$ 5,1457. O euro comercial recuou 0,38%, a R$ 5,9240.

O desempenho positivo da bolsa brasileira reflete o otimismo com a agenda de reformas e a expectativa de fluxo estrangeiro, além do comportamento das commodities. No entanto, o cenário externo segue como principal vetor de volatilidade para o mercado financeiro hoje.

Empresas em Foco: Âmbar Energia e Petrobras

Âmbar Energia Investe R$ 5,5 Bilhões no Amazonas

A Âmbar Energia, empresa do Grupo J&F, anunciou investimento de R$ 5,5 bilhões na concessão de distribuição de energia do Amazonas, sendo R$ 3,9 bilhões de capital próprio e o restante de repasses do governo federal, com prazo de execução até 2031. A empresa assumiu a concessão em abril deste ano, após acordo para aquisição da Amazonas Energia e da Roraima Energia, esta última incorporada em junho, ambas anteriormente controladas pela Oliveira Energia.

Petrobras e PPSA Firmam Acordo para Venda de Gás Natural

A Pré-Sal Petróleo S.A. (PPSA) e a Petróleo Brasileiro S.A. (Petrobras) firmaram acordo, com prazo de três anos, que viabiliza a venda da parcela de gás natural da União nos campos do pré-sal em leilões, com a Petrobras atuando como agente comercializadora do produto. O acordo, cuja conclusão já foi comunicada à Agência Nacional do Petróleo, Gás Natural e Biocombustíveis (ANP), prevê operações de compra e venda de gás rico e processado entre as duas empresas.

Agenda do Dia: IPCA no Brasil e CPI nos EUA

BRASIL

• 9h00 — IBGE: IPCA (ago)
• 9h00 — IBGE: INPC (ago)

EUA

• 9h30 — BLS: CPI (ago)
• 9h30 — BLS: Núcleo do CPI (ago)
• 11h00 — Univ. Michigan: Sentimento do consumidor (set) (preliminar)
• 11h00 — Univ. Michigan: Expectativas de inflação (set) (preliminar)

ZONA EURO

• 11h00 — Presidente do BCE, Christine Lagarde, discursa em evento

Comentário Estratégico: O Que Observar no Mercado Financeiro Hoje

O dia promete ser de alta volatilidade. O CPI americano é o divisor de águas: uma leitura acima do consenso pode reacender temores de juros mais altos por mais tempo, pressionando bolsas e fortalecendo o dólar. Por outro lado, um dado em linha ou abaixo do esperado pode dar fôlego aos ativos de risco, especialmente em mercados emergentes como o Brasil.

No front geopolítico, a situação no Iêmen merece atenção. Qualquer sinal de escalada maior no conflito pode impactar o preço do petróleo, com efeitos diretos sobre a inflação global e, consequentemente, sobre a política monetária. O mercado financeiro hoje está claramente dividido entre a expectativa de dados econômicos e a incerteza geopolítica.

No Brasil, o IPCA de agosto também será crucial para calibrar as expectativas de inflação e a trajetória da taxa Selic. Um número mais benigno pode reforçar a tese de cortes de juros à frente, impulsionando a bolsa e derrubando os juros futuros.

Riscos e Oportunidades

Riscos: escalada do conflito no Oriente Médio; CPI americano acima do esperado; alta do diesel nos EUA pressionando a inflação; volatilidade cambial; incerteza fiscal no Brasil.

Oportunidades: possível alívio nos juros americanos caso o CPI venha benigno; fluxo estrangeiro para a bolsa brasileira; empresas expostas a commodities com preços ainda elevados; setores domésticos sensíveis à queda da Selic.

Sugestões de Leitura

• Relatório Focus do Banco Central (semanal)
• Morning Call BTG Pactual — análise diária de mercados
• Investidor10 NEWS — cobertura em tempo real
• Comunicado do BCE sobre decisão de juros
• Dados do ONS sobre PIB do Reino Unido

Este resumo não é recomendação de investimento. Consulte seu Advisor.