Braskem em recuperação, Ibovespa sobe pelo 5º dia e Bitcoin dispara: análise do mercado

Resumo do dia: A Bolsa brasileira encerrou mais um pregão positivo, com destaque para o setor bancário e para a mineradora Vale, mesmo em um agosto marcado pela saída expressiva de investidores estrangeiros – cerca de R$ 22 bilhões deixaram o mercado local, um dos maiores volumes já registrados. Do lado das empresas, a Braskem pediu recuperação extrajudicial diante de uma dívida bilionária, enquanto a varejista chinesa Shein confirmou sua abertura de capital, avaliada em US$ 25 bilhões.

Ibovespa engata quinta alta e dólar recua

O Ibovespa (IBOV) engatou a quinta alta seguida e voltou a sonhar com um agosto positivo. Na terça-feira (25), o índice subiu +1,55%, aos 174.576 pontos, reduzindo a queda acumulada no mês para -1,92%.

O dólar acompanhou o bom humor e recuou -0,25%, fechando a R$ 5,13, na mínima do dia. Os bancos foram os protagonistas da sessão, com BB (BBAS3) disparando +5,22%, Bradesco (BBDC4) subindo +3,13% e Itaú (ITUB4) avançando +1,83%. A Vale (VALE3) também ajudou com alta de +2,04%, depois de o CEO Gustavo Pimenta sinalizar potencial para expandir a produção de minério em até 50 milhões de toneladas por ano com a exploração do bloco C, em Carajás.

Mas nem todo mundo entrou na festa. A Petrobras (PETR4) caiu -1,80% seguindo o recuo de cerca de 3% no petróleo, e a Braskem (BRKM5) despencou -13,11% após anunciar recuperação extrajudicial, perdendo também o lugar no Ibovespa. Lá fora, Wall Street e as bolsas europeias fecharam no positivo, com os Treasuries cedendo ao longo de toda a curva e o petróleo em baixa, depois que o mercado avaliou que as ameaças econômicas de Trump contra o Irã foram menos duras do que o esperado.

O Canadá anunciou tarifas retaliatórias sobre US$ 20 bilhões em produtos americanos a partir de 8 de setembro, e o consumidor americano se mostrou menos confiante em agosto. Por aqui, negociadores brasileiros marcaram reunião virtual com os EUA para tratar de tarifas, após a conversa entre Lula e Trump. O teste do otimismo começa nesta quarta-feira (26), quando será divulgado o IPCA-15 de agosto, com previsão de deflação de 0,30%, e nos EUA saem a nova estimativa do PIB do 2T26 e o PCE, principal medida de inflação acompanhada pelo Fed.

Variação diária – terça-feira, 25/08 (pós-fechamento)

• Ibovespa: +1,55% | 174.576 pontos
• IFIX: +0,62% | 3.700 pontos
• S&P 500: +0,32% | 7.677 pontos
• Petr. Brent: -3,61% | US$ 87,27
• Minério: +0,06% | US$ 95,40
• Ouro: +0,44% | US$ 4.718
• Dólar: -0,25% | R$ 5,13
• Euro: +0,03% | R$ 6,01
• BTC: -0,65% | US$ 78.467

Maiores altas e baixas do dia

Altas: Magazine Luiza (MGLU3): +9,13% | R$ 4,54; Assaí (ASAI3): +7,82% | R$ 8,96; Cury (CURY3): +7,49% | R$ 32,58; Cosan (CSAN3): +7,14% | R$ 3,75; RD Saúde (RADL3): +6,93% | R$ 19,59.

Baixas: Braskem (BRKM5): -13,11% | R$ 4,11; Usiminas (USIM5): -2,11% | R$ 6,97; Petrobras (PETR3): -2,05% | R$ 45,98; Embraer (EMBJ3): -1,89% | R$ 96,34; Yduqs (YDUQ3): -1,58% | R$ 8,74.

Braskem se junta às empresas em recuperação na bolsa

⚖️ Fila aumentou. Nesta semana, a B3 ganhou mais uma empresa em recuperação extrajudicial. Desta vez, quem entrou na lista foi a Braskem (BRKM5) que alega ter dívidas na casa de US$ 10 bilhões (cerca de R$ 52 bilhões na cotação atual).

A empresa ganhou um prazo de 90 dias da Justiça para reunir seus credores e chegar a um acordo. Enquanto isso, foi excluída dos principais índices da bolsa de valores, como o Ibovespa (IBOV), além de ter seu valor de mercado diminuído a R$ 3,5 bilhões depois da queda de 5% nas ações. E não são apenas os acionistas que estão de olho nessa história. A Braskem tem pelo menos R$ 3 bilhões em debêntures e CRAs circulando no mercado, segundo levantamento da Vitrify, o que coloca também os investidores de renda fixa na torcida por um final feliz.

Mais lucros, mais mercados para os bancos

💵 Mais dinheiro. Mesmo com os lucros recordes, os bancos brasileiros continuam fazendo movimentos para ampliar seus números. Na semana passada, o BTG Pactual (BPAC11) anunciou a entrada no segmento de benefícios corporativos, com a estratégia de oferecer cartões de refeição e alimentação às empresas.

Já o Santander (SANB11) emitiu R$ 600 milhões em letras financeiras com vencimento para 2023. A ideia é usar os recursos para compor o capital da companhia, que pode deixar a bolsa a qualquer momento depois da OPA (Oferta Pública de Aquisição) solicitada pela matriz espanhola. E o Nubank (ROXO34) tem nas mãos o desafio de manter seu tamanho caso realmente vire um banco tradicional. Atualmente, a fintech vale US$ 68 bilhões, mas para especialistas o teste de ferro será o momento de se tornar uma instituição padrão, conforme prevê a gestão, que busca uma licença para ampliar sua atuação dentro das regras do Banco Central.

Salário mínimo sobe no radar, enquanto eleição ganha ritmo

💰 Vai aumentar? O governo propôs um salário mínimo de R$ 1.741 em 2027, uma alta de R$ 120 em relação aos atuais R$ 1.621. O valor representa aumento de 7,4%, com ganho real de 2,4% acima da inflação.

A proposta ainda precisa ser analisada pelo Congresso e faz parte da construção do Orçamento do próximo ano. O novo piso também tem impacto sobre as contas públicas, já que benefícios previdenciários e programas como o seguro-desemprego e o abono salarial são vinculados ao salário mínimo. A proposta, portanto, coloca no centro das discussões não apenas o poder de compra dos trabalhadores, mas também o custo para o governo.

1º debate presidencial. Lula e Flávio Bolsonaro ficaram fora do primeiro debate presidencial, realizado no domingo (23). A ausência abriu espaço para os demais candidatos direcionarem críticas aos dois líderes das pesquisas. No mesmo horário, Lula participou de uma entrevista, na qual abordou temas como segurança pública, juros, relações com os EUA e as investigações envolvendo seu filho Fábio Luís, o Lulinha.

Vale citar que a pesquisa BTG/Nexus divulgada na segunda-feira (24) mostra Lula com 41% das intenções de voto no primeiro turno, contra 37% de Flávio Bolsonaro. Ronaldo Caiado aparece com 5%, enquanto Renan Santos e Romeu Zema têm 3% cada. Em um eventual segundo turno entre Lula e Flávio, os dois aparecem tecnicamente empatados.

IPO da Shein tem data, Oura entra na fila e Bitcoin desperta

💰 Na fila do IPO. A Shein confirmou abertura de capital em 1º de setembro, em Hong Kong, buscando levantar até US$ 2 bilhões com a venda de 8% do capital, avaliado em US$ 25 bilhões. É bem menos do que os quase US$ 100 bilhões que a empresa mirava em 2022, mas a pressão regulatória sobre o comércio transfronteiriço em países como Brasil e EUA cobrou seu preço pelo caminho.

Enquanto a Shein ajusta as expectativas para baixo, a Oura vai na direção oposta. A fabricante finlandesa de anéis inteligentes quer levantar até US$ 3 bilhões nos EUA, com avaliação acima de US$ 16 bilhões, projetando receita de US$ 1,5 bilhão em 2026, o triplo de 2024. Ambas correm para chegar à bolsa antes das eleições de meio de mandato americanas, em novembro. Quem não embarcar agora pode ficar esperando um bom tempo.

📈 O Bitcoin acordou. A maior criptomoeda do mundo superou os US$ 80 mil pela primeira vez desde maio de 2026, após alta de mais de 22% em uma semana. O gatilho veio do plano do Tesouro americano de ampliar recompras de títulos públicos, que enfraqueceu o dólar e reacendeu o velho argumento de proteção contra a desvalorização das moedas. Os ETFs captaram US$ 1,92 bilhão na semana, o maior volume desde outubro, mas nem todo mundo comprou a euforia. Analistas lembram que boa parte da alta veio de liquidações forçadas de posições vendidas, o que não é exatamente o mesmo que demanda genuína pelo ativo.

Agenda de dividendos

📢 Anunciou! Uma pagadora de dividendos que costuma passar batida na carteira de muitos investidores acaba de anunciar proventos aos seus acionistas: estamos falando da Desktop (DESK3). Seu conselho administrativo liberou a distribuição de R$ 4,5 milhões em dividendos intercalares, equivalentes a R$ 0,03 por ação. 🗓️ Data com. Três empresas famosas pela remuneração de renda passiva estão em contagem regressiva para que os investidores garantam os proventos nos últimos dias do mês. No dia 26 de agosto, acaba o prazo para a Telefônica Brasil (VIVT3). Já no dia 31 de agosto, acontece a data de corte estipulada para Itaú (ITUB4) e Itaúsa (ITSA4). 💰 Vai pagar. Com remuneração na forma de juros sobre o capital próprio (JCP), o Banco do Nordeste (BNBR3) se destaca com pagamento de R$ 2,69 por ação já no dia 26 de agosto. Outra bolada nominal de dividendos está a cargo da Panatlântica (PATI4), com distribuição de R$ 3,49 por ação no dia 28 de agosto.

👀 O que esperar desta semana

📊 De olho nos dados. Na quarta-feira (26), o destaque no Brasil é o IPCA-15 de agosto, prévia da inflação oficial. No exterior, os Estados Unidos divulgam a segunda leitura do PIB do segundo trimestre e o índice de preços PCE, indicador acompanhado de perto pelo Federal Reserve. Na quinta-feira (27), o mercado brasileiro volta as atenções para a taxa de desemprego. No cenário internacional, começa o simpósio de Jackson Hole, que reúne autoridades de bancos centrais e será acompanhado em busca de pistas sobre os juros americanos. Na sexta-feira (28), o Caged fecha a agenda doméstica. Ainda no Brasil, o Banco da Amazônia (BAZA3) divulga o resultado do 2T26. Para encerrar a semana nos Estados Unidos, sai o payroll, um dos principais termômetros do mercado de trabalho americano.