PMI nos EUA e tensões Irã-EUA: o que move os mercados hoje

Os mercados globais operam em tom positivo nesta sexta-feira (21), à espera dos PMIs preliminares dos Estados Unidos ainda pela manhã, com a primeira leitura de agosto sobre atividade e custos.

Na madrugada, o PMI da Zona do Euro surpreendeu positivamente, liderado pela indústria, enquanto os dados de inflação e atividade no Japão reforçaram a possibilidade de nova alta de juros do Banco do Japão (BoJ) em setembro. Os investidores também acompanham a campanha americana de isolamento econômico ao Irã e a etapa final das negociações comerciais entre Estados Unidos e Canadá.

Os futuros de Nova York operam em alta: o contrato do S&P 500 avança 0,31%, o do Nasdaq 100 sobe 0,53% e o do Dow Jones ganha 0,35%. Na Europa, o DAX sobe 0,34%, o FTSE 100 avança 0,22% e o CAC 40 ganha 0,15%. Na Ásia, o pregão fechou misto: o Kospi teve alta de 0,88% e o Shanghai teve leve alta de 0,04%, enquanto o Nikkei cedeu 0,30%. O petróleo opera em queda, com o WTI recuando 0,93%, a US$ 86,02 o barril, e o Brent cedendo 0,80%, a US$ 93,03 o barril.

Geopolítica e o tabuleiro energético

No campo geopolítico, o vice-presidente dos Estados Unidos, JD Vance, disse que a pressão econômica é a “ferramenta mais eficaz” contra o Irã, classificando a estratégia, em entrevista a um podcast, como uma “dança delicada” em que “eles sentiram muito mais pressão do que nós” nas últimas semanas.

Já o presidente do Parlamento do Irã, Mohammad Baqer Qalibaf, afirmou, em evento na capital iraquiana, Bagdá, que os países muçulmanos precisam traçar um plano para superar as sanções “cruéis”, segundo um resumo divulgado pelo governo iraniano. Essa escalada retórica mantém o petróleo sob pressão, embora os preços tenham cedido hoje.

Nos Estados Unidos, o secretário do Tesouro americano, Scott Bessent, disse que a recompra de dívida do governo pode superar os US$ 4 bilhões anunciados, para “fazer mercado” nos títulos de prazo mais longo, cujos rendimentos têm disparado em meio à liquidez fraca no título de 30 anos. O movimento sinaliza atenção do Tesouro à curva de juros e pode influenciar as decisões do Federal Reserve nos próximos meses.

Europa: PMI misto, mas indústria reage

Na Europa, as prévias dos índices de gerentes de compras (PMI) de agosto trouxeram sinais mistos. Na França, o PMI Composto da S&P Global caiu de 49,4 em julho para 48,8. A indústria, em contrapartida, melhorou: o PMI industrial avançou de 49,8 para 51,5, o maior nível em quatro meses, retornando ao território de expansão, enquanto o índice de produção manufatureira subiu de 48,5 para 50,7.

Na Alemanha, a prévia do PMI Composto recuou ligeiramente, de 51,3 em julho para 51,0 em agosto, mas permaneceu acima da marca de 50, indicando expansão pelo segundo mês consecutivo, informaram a S&P Global e o Hamburg Commercial Bank (HCOB).

O PMI de serviços alemão caiu de 49,8 para 48,5, o menor nível em três meses, enquanto o setor manufatureiro seguiu como o principal motor de crescimento da atividade.

Japão: inflação acelera e BoJ na mira

No Japão, a inflação ao consumidor acelerou em julho: o índice de preços ao consumidor que exclui alimentos frescos, indicador oficial acompanhado de perto pelo BoJ para decisões de juros, subiu 1,8% na comparação com o mesmo período do ano anterior, após alta de 1,6% em junho, segundo dados divulgados pelo governo japonês hoje.

O choque energético provocado pelo conflito no Oriente Médio se espalhou pelos preços, o que fortaleceu as apostas de que o BoJ está próximo de elevar a taxa de juros em sua próxima reunião, em meio à fraqueza persistente do iene. A perspectiva de aperto monetário no Japão adiciona um componente adicional de volatilidade aos mercados globais.

Brasil: Ibovespa volátil, dólar em ajuste

O Ibovespa teve pregão volátil ontem: chegou a subir mais de 1% pela manhã, mas devolveu o avanço ao longo da tarde e fechou estável, com alta de 0,06%, aos 167.927 pontos, após oscilar entre 166.966 e 169.752 pontos, na segunda sessão consecutiva no positivo depois de 11 pregões seguidos de perdas. O desempenho foi sustentado pela alta mais intensa da Petrobras e Vale, em linha com a escalada das tensões entre Estados Unidos e Irã, que impulsionam as commodities.

O dólar à vista avançou 0,32%, a R$ 5,1926, em movimento de ajuste após a queda forte da véspera. A moeda oscilou entre a mínima de R$ 5,1778 e a máxima de R$ 5,2014 ao longo do pregão. O euro comercial também subiu 0,33%, a R$ 6,0643. O real segue atento ao noticiário fiscal e à dinâmica externa, especialmente os rendimentos dos Treasuries.

Empresas: Aeris Energy e Grupo Estrela

A Aeris Energy (Aeris), fabricante de pás eólicas, avisou a credores que vai iniciar mediação para renegociar sua dívida por meio de um protocolo de tutela cautelar antecedente, com pedido de proteção de vencimentos por 60 dias para negociar com credores financeiros. O movimento reflete o momento desafiador para o setor de energias renováveis no Brasil, com custos elevados e juros altos.

O Grupo Estrela, fabricante de brinquedos, protocolou, no dia 12 de agosto, seu plano de recuperação judicial nos autos do processo em trâmite na Justiça de Minas Gerais, informou a companhia ontem. O plano estabelecia as medidas para a reestruturação das obrigações da companhia e envolvia oito empresas do grupo. O caso ilustra a pressão sobre o setor de consumo não essencial em um ambiente de crédito restrito.

Agenda do Dia

• Zona do Euro: 11h00 — Confiança do consumidor (ago) (prévia)
• EUA: 10h45 — PMI manufatureiro (ago) (prévia)
• EUA: 10h45 — PMI de serviços (ago) (prévia)
• EUA: 10h45 — PMI composto (ago) (prévia)

Os dados de atividade dos EUA são os grandes catalisadores do dia, com o mercado buscando sinais sobre a resiliência da economia americana e as próximas decisões do Fed. Uma leitura acima do esperado pode renovar as pressões inflacionárias, enquanto um número mais fraco reforçaria as apostas em cortes de juros mais agressivos.

A combinação de dados de PMI, tensões geopolíticas e expectativas sobre bancos centrais segue ditando o ritmo dos ativos de risco. A recomendação é acompanhar de perto os desdobramentos do conflito Irã-EUA e os discursos de autoridades monetárias, que podem trazer novas sinalizações sobre o futuro da política monetária global. Para investidores, a diversificação e a gestão de risco continuam sendo pilares essenciais neste cenário de incertezas.